동적자산배분 (VAA)

경제 공부/공부

ㄴㅇㅇㅁㄹㅇ 2021. 3. 27. 19:22

할수있다 알고투자 유툽 374번 영상

동적자산뱁분 VAA 전략에 대해서 알아보자

동적자산배분은 각 자산군의 추세를 보고 가장최근에 나가는 자산군을 하나 골라 구매하는 것이다.

1. 무엇을 사는가?

공격자산군과 수비자산군에 포함된 자산들

- 공격자산 : SPY(미국주식), VEA(선진국주식), VWO(이머징국가주식), AGG(미국잡채권)

- 수비자산 : SHY(미국단기국채), IEF(미국중기국채), LQD(미국회사채)

2. 어떤 기준으로 사는가?

공격자산중에 '최근'에 제일 잘나가는 놈을 산다

최근의 기준 : 12*최근1개월수익률 + 4*최근3개월수익률 + 2*최근6개월수익률 + 최근12개월수익률

그러나 한놈이라도 -라면 수비자산을 산다

수비자산도 셋 중에 최근 제일 잘나가는 놈을 사면 된다.

3. 언제 사는가?

월별 리밸런싱

4. 과거 기록은 어땠는가?

과거 50년간 원금이 3800배

월별수익률 17.7% / Sharp Ratio 1.07 / MDD 16.1%