[동아재테크쇼] 노후를 위한 100세시대 연금자산관리

강연자: NH투자증권 100세 시대 연구소 김진웅 연구소장

목차
1. 은퇴설계의 필요성
2. ISA와 연금계좌
3. 지속가능한 금융투자

1. 은퇴설계의 필요성
우리나라 연평균 연금수령액은 65만원 (적다) 사람들이 실제로 필요한 건 300만 원 정도 필요.  60대에 퇴직해도 완벽한 은퇴는 어려운 상황
미은퇴가구의 절반 이상이 노후준비가 덜 되어있다라고 생각하고, 은퇴가구의 절반이상도 생활비 충당이 부족한 상황이다.

우리나라 3층연금 = 개인연금 + 퇴직연금 + 국민연금
3층연금을 잘 활용해라!

5060세대에서 자산의 70% 이상이 부동산에 묶여있다.
연금자산이 부족한 이유
- 노후준비에 대한 인식 부족
- 목적자산과 구분하지 않음 ex) 퇴직금을 연금으로 활용하지 않고 주택 구매에 사용
- 원리금 보장 중심으로 운용, 낮은 수익률(2%대 ㅠㅠ)

자산이 많더라도 금융자산이 실제로 노후준비에 도움이 된다.

일찍 시작해야 은퇴준비가 쉬워진다. 그래도 50대에 준비해도 늦지 않다!
40대에 시작해서 매년900만원씩 적립하면 3억-5억
50대에 시작하면 1. 몇 억까지 적립 가능

2. ISA와 연금계좌
2트랙 자산관리 = 자산증식 ISA + 은퇴준비 연금계좌
ISA는 목적자산을 만들고 자산증대
연금계좌는 은퇴준비용으로

ISA(개인종합자산관리)
- 종합자산관리를 통한 재산형성 지원
- 예적금, 펀드 등 다양한 금융상품을 담을 수 있고 비과세 분리과세 혜택
- 신탁형 / 일임형 / 중개형(투자형)
  중개형은 국내 주식에 직접투자 가능, 해외직접투자, 예금 및 적금 상품 불가
- ISA는 200만 원 순수익까지 비과세, 초과분은 분리과세 9.9%
- 손익통산: 손익통산 후 200만 원 비과세: 수익+손실을 퉁쳐준다. 계좌단위로 과세
- 과세이연: 당장 세금을 떼가지 않고, 일단 그 돈을 가지고 더 굴릴 수 있다.   (그럼 언제 세금 떼가는 거지??)
                    
금융소득종합과세 대상자도 가입가능한 ‘국내투자형 ISA’신설 예정
납입한도(연간 2천만->4천만)및 비과세 한도(200만->400만) 확대 예정

연금계좌
IRP(개인형 퇴직연금)
- 연간 900만원의 세액공제 한도, 금융소득종합과세에서 분리됨
- 과세이연과 손익통산 혜택 있음
- 연금수령 한도 내에서 저율과세 (5.5~3.3%)로 부과

퇴직연금계좌도 실물이전 가능하게 해 줄 거임

3. 지속 가능한 금융 투자
은퇴 전에는 자산증식하고 재투자를 통한 복리효과를 목표로 가져야 하고
은퇴 후에는 자산을 유지하고 안정적인 현금흐름이 되도록 만들어야 한다.

4% 룰: 매년 내 은퇴 자산에 4%를 뽑아 써도 자산이 유지되도록
예) 예금 50%, 코스피 25%, 슨피25% 투자한다면,
2001년에 10억으로 시작해서 매년 4% 씩 뽑아 써도 2023년도 자산 12억 (유지!)
2008년에 10억으로 시작해서 동일하게 투자하면 23년도에 8억 유지
여기서 한 걸음 더 나아가서 존버하다가 08년도 금융위기에 들어가면 잔고 13억!
-> 결론) 은퇴자산 투자는 서두르지 말고, 시장이 조정받았을 때 들어가는 게 좋다.

은퇴 후 투자원칙: 장기투자 & 인컴(배당) 투자 & 지수투자
편리한 투자 TDF(Target Date Fund): 글로벌 자산배분, 생애주기투자, 주기적 리밸런시, 연금투자 적격
인컴투자 - 채권, 배당주, 리츠 투자
ETF(상장지수펀드)들을 투자하면 편하다. 분산+유동성